Компании связи вернулись на рынок облигаций

"Вымпелком" на этой неделе собрал заявки инвесторов на 10-летние биржевые облигации серии БО-03 и БО-02 размером 15 млрд и 10 млрд руб. с 2-х летней офертой. Ставка купона установлена в обоих случаях на уровне 11,9% годовых.

 

Не так давно "Система" закрыла книгу заявок по выпуску биржевых облигаций серии 001Р-01 на 5 млрд руб. по ставке 12,5% годовых. За 10-летний выпуск предусмотрена 3-х летняя оферта. "Мегафон"собирается разместить облигации серии БО-05 на 15 млрд руб. сроком на 10 лет с офертой через 2 года, и компания еще не закрыла книгу заявок. "Интерфакс" со ссылкой на свои банковские источники пишет, что ориентир ставки вчера был на уровне 11,4-11,5%. Представители всех трех компаний сообщили, что средства будут направлены на инвестиционную и общекорпоративную деятельность.  Всем крупным компаниям для рефинансирования своих долгов, необходимо перезанять на российском рынке, поскольку на зарубежных рынках это не очень удобно, -советуют аналитики. 

В последнее время на рынке не было никаких крупных займов и бумаги надежных и крупных игроков быстро разбираются. У банков есть открытые лимиты, но нет длинных бумаг, и поэтому для хорошо зарекомендованных известных эмитентов, сейчас сложилась хорошая ситуация для займов. На рынке это можно сделать дешевле, чем у банков, так как сейчас рынок идет фактически на любые ставки. Более того, ожидается, что в ближайшем будущем будет снижена ключевая ставка ЦБ (сейчас она составляет 11%), и это добавляет рынку позитивного настроя, хотя сейчас ставки на рынке все же слишком высоки. Менеджер финансового блока одной из компаний связи считает, что сейчас на рынке действительно подходящий момент, чтобы занимать деньги: рубль более-менее стабилен, цены на нефть подросли, а ставки достаточно низкие. Но такой благоприятный момент может закончиться, и поэтому компаниям надо действовать быстро, к тому же на рынке есть деньги, чтобы выкупить такие бумаги. "Мегафон" в настоящее время ориентируется на самые низкие ставки, и судя по всему, займет на рынке самые дешевые деньги. Кредитная история "Мегафона" гораздо лучше, и оператору не нужно тратить деньги на непрофильный бизнес – он не занимается экспансией, как "Вымпелком", и у него нет дополнительных активов, как у "Системы".